שוק המשכנתאות: ירידה לאחר השיא בדצמבר, אך הביקושים נותרו גבוהים

בחודש ינואר 2025 העניקה המערכת הבנקאית משכנתאות בהיקף של 7.3 מיליארד שקל. מדובר בירידה לעומת חודש דצמבר, שבו נרשם שיא בביצועי משכנתאות, בעיקר בשל הקדמת רכישות לפני העלאת המע”מ בתחילת השנה. עם זאת, למרות הירידה בהשוואה לדצמבר, הנתון של ינואר עדיין גבוה בהשוואה היסטורית, מה שמעיד על ביקושים חזקים בשוק הדיור.

הביקושים הגבוהים, לצד היצע מוגבל, ממשיכים לדחוף את מחירי הדיור כלפי מעלה. מסיכום שנת 2024 עולה כי מחירי הדירות עלו ב-7.3% במהלך השנה, עם עליות בולטות בירושלים, תל אביב והצפון.

לפי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, בחודש ינואר 2025 נרשמה עלייה של 0.6% במחירי הדירות בהשוואה לדצמבר 2024. במקביל, מדד מחירי תשומות הבנייה למגורים רשם עלייה של 2.6% בחודש ינואר בלבד. ברבעון הרביעי של 2024, המחיר הממוצע לדירה עמד על 2.33 מיליון שקל, עלייה של 2.7% לעומת הרבעון הקודם, שבו המחיר הממוצע עמד על 2.27 מיליון שקל.

מנתוני סיכום שנת 2024 של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עולה כי היקף רכישת הדירות בשנת 2024 עמד על כ-101,000 דירות, כש-55% מהדירות נרכשו מיד שניה, ו-45% מיזמים. מדובר על עליה של כ-40% לעומת שנת 2023.

לצד העליה בביקוש לדירות, הקבלנים מתמודדים עם מחסור חמור בכוח אדם בענף הבנייה. מאז המלחמה, נאסרה כניסת עובדים פלסטינים לישראל, מה שהותיר את הענף עם מחסור של עשרות אלפי עובדים. ניסיונות להכניס עובדים זרים טרם הניבו פתרון מלא, והמצב גורם לעיכובים משמעותיים בהשלמת פרויקטים ולעלייה במחירי הבנייה.

בנק ישראל מזהיר: משכנתאות ברמת סיכון גבוהה

נתונים עדכניים של בנק ישראל מצביעים על כך שחלק ניכר מהמשכנתאות החדשות נלקחו בשיעורי מימון גבוהים, על פי הגדרות בנק ישראל, מה שמעלה את החשש לעליה ברמת הסיכון הפיננסי של משקי הבית. על פי הנתונים42%  מהלווים החדשים משלמים מעל שליש מהכנסתם החודשית להחזר המשכנתא –  נתון שמעורר דאגה, במיוחד במצב של אי ודאות כלכלית.

ד”ר איתי מוקוטוב, מנכ”ל קרדיט 360, מתייחס למצב בשוק המשכנתאות:
“בתקופה כזו, נוטלי המשכנתאות צריכים להיות זהירים ומחושבים ולבחון מסלולים שמאפשרים גמישות מירבית. בקרדיט 360 אנו מציעים פתרונות שמאפשרים למחזר משכנתא בעתיד ללא חשש מעמלת פירעון גבוהה – דבר שיכול להיות קריטי אם וכאשר הריבית תתחיל לרדת.”